硅谷指数2020——经济分析篇

发表时间：2021/02/02 15:08:20    阅读：651

一、就业

硅谷就业岗位增长持续放缓。在2018年第二季度至2019年第二季度期间，硅谷地区新增28972个就业岗位，就业岗位总数超过经济复苏期（2010年）之前的任何一年；其中39%新增就业岗位来自圣马特奥县（11354个就业岗位）。但硅谷地区就业岗位增长速度持续放缓，2019年同比增长1.7%，增速较上年下降0.5个百分点，增速低于旧金山（2.6%）。值得注意的是，2019年下半年硅谷就业岗位增长有所回升，圣克拉拉和圣马特奥两个地区增加37300个工作岗位。

社区基础设施和服务行业就业岗位占比最高，科技行业就业岗位增长最快。从就业岗位行业分布来看，硅谷地区50%从业人员集中在社区基础设施和服务行业，26%集中在创新领域以及信息产品和服务。从不同行业对新增就业的贡献来看，社区基础设施和服务创造了41%的新就业岗位，其中仅医疗保健和社会服务部门创造了近7600个新工作岗位；科技行业创造新就业岗位占比为43%，高于上年同期（34%）9个百分点。从就业增长趋势来看，除了其他制造业外所有行业就业水平均已超过经济复苏前水平。其中，科技行业增长最快。自2010年经济复苏开始以来，科技行业的就业岗位增长了45%，（就业岗位增加了13.9万个），在2018年第二季度至2019年第二季度期间，科技行业就业岗位在所有行业中增长最快，同比增长3.2％远超硅谷总体就业增长率（1.7％）。

1级、3级技能就业岗位快速增长。自2012年以来，硅谷各个级别就业岗位比例基本保持不变。硅谷就业人员在2级技能（中等技能/中等薪资）工作岗位所占比例最高，达42.4%；1级技能（高技能/高薪资）和3级技能（低技能/低薪资）分别为25.1%和32.5%。从各个级别岗位增长情况来看，自经济复苏以来，硅谷1级技能和3级技能的就业人数均增长了34%，增速快于2级技能岗位（25%）。

硅谷失业率创新低。2019年11月，硅谷的失业率为2.1%，处于近19年来最低水平，且远低于加州（3.7%），美国（3.3%）。

湾区的科技岗位数量在美国顶尖科技人才中心中排名第一。湾区科技岗位总数超35万，占本地工作岗位的比例为10.0%，位列全美第一；华盛顿特区科技岗位占比为8.3%，位居第二，但科技岗位数量仅为湾区的65%。虽然2013年至2018年间，美国四大科技人才中心[1]以高于湾区（33.4%）的速度吸引人才，但湾区新技术岗位总量仍领先其他地区。

二、收入

硅谷人均收入创历史新高。自2009年以来，硅谷的人均收入持续稳步增加，在这9年期间（在通货膨胀调整之后），人均收入年均增加3900美元。2018年，硅谷的人均收入（扣除通货膨胀因素后）较2017年增长近4000美元（即每人每月334美元），达11.3万美元，是加州（6.4万美元）1.8倍、和美国（5.4万美元）的2.1倍；略低于旧金山地区（13.1万美元）

硅谷平均工资远高于加州。2019年，硅谷所有行业的平均工资呈持续增长趋势，达到12.6万美元，是加州（6.8万美元）的1.9倍，高出旧金山（11.9万美元）0.7万美元。

不同行业的工资中位数差别较大。2019年，硅谷管理、商业、科学和艺术业工资中位数最高，为11.1万美元，是服务业（3.3万美元）的3.3倍。除自然资源，建筑和养护业外，其他行业的工资中位数都有提升（扣除通货膨胀因素），其中服务业工资增长最快，经通货膨胀调整后，增长了2.7%；自然资源，建筑和养护业的工资中位数，扣除通货膨胀因素后同比下降0.6％。

硅谷家庭收入中位数达到历史新高。2018年硅谷家庭收入中位数近12.6万美元，创历史最高水平，通货膨胀调整后同比增长2.5%。相较而言，硅谷家庭收入是加州的1.7倍，约是全美的2倍。

硅谷和旧金山高收入家庭占比显著增加，贫困率创历史新低。在2014年至2018年的四年间，硅谷和旧金山地区高收入家庭（收入15万美元及以上）增加了33％，其中硅谷和旧金山年收入20万美元及以上的家庭所占比例显着增加，分别增长了47％和66％；低收入家庭的数量有所下降，收入在3.5万美元至5万美元之间的家庭数量下降幅度最大，同比下降11％（即近6,700户家庭）。2018年，硅谷的贫困率达7.1%，创2008年以来的最低点，并且低于旧金山（10.0%）、加州（12.8%）和全美（13.1%）。

三、创新和创业

硅谷的劳动生产率稳步增长。2019年硅谷人均地区生产总值达到24.1万美元（相当于每位员工每小时约116美元），通货膨胀调整后硅谷的人均增加值虽较2019年略有下降（同比下降0.6%），但较2001年提高了53%。

硅谷专利授权量略有下降。2018年，硅谷专利授权量18455件，比上年减少1084件。其中，通信领域专利授权量为5219件，是1998年的6倍，该领域占硅谷专利的比重从21％增加到45％。在过去20年间，硅谷的专利授权量在加州和全美的占比急剧增加，分别从41％增加到46％，8％增加到13％。2018年，加州十大专利城市中有七个位于硅谷。2018年硅谷人均专利授权量[2]为59.6件/万人，较2011年增长了25.1%。

硅谷和旧金山风险资本投资总额下降。2019年，硅谷的风险投资额为180亿美元，同比下降11%；旧金山的风险投资额为240亿美元，同比下降26%。这两个地区风险投资占加州比重与上年持平，仍为79%，而在全美的投资份额降至40％。值得注意的是，硅谷和旧金山公司发生的风险投资中近一半（205亿美元）是以大型交易的形式进行的。

互联网行业企业获得风险投资总额最高。2019年，硅谷互联网公司获得风险投资最多，占硅谷风险投资总额比重达48%；硅谷软件（非互联网/移动）公司获得的风险投资份额为28亿美元，占硅谷风险投资总额的7％；同时，汽车和交通运输公司的风险投资额大幅增长，达29亿美元，在全部风险投资中的占比近8％；与前三个行业相比，1996年以来，硅谷电子企业和计算机硬件和服务公司风险投资份额呈下降趋势，分别从18%、13%降至1%、6%。

硅谷天使投资额持续下滑。2019年，硅谷的天使投资额为1.21亿美元，经通货膨胀调整后，较上年同比下降42%；旧金山天使投资额为3.01亿美元，经通货膨胀调整后同比下降21%；加州和全美的天使投资总额较上年分别同比下降31%、29%。

初创企业数量持续下降。硅谷初创企业数量连续第五年下降，2019年仅有45家总部位于硅谷的公司获得了种子投资或早期投资，仅为2014年12％。硅谷获得投资的创业公司数量（130家）仅为旧金山的（257家）的一半。

硅谷IPO募资金额快速增长。2018年，硅谷共有22家公司首次公开募股，共筹集资金39亿美元，较上年度增加7.26亿美元，占全美IPO总额（540亿美元）的7%。硅谷地区的IPO主要分布在医疗保健领域（73%）和科技领域（18%）。2019年硅谷和旧金山IPO数量分别较上年增加2家、4家；但全美IPO总数有所下降，从2018年的191家下降到2019年的161家。

硅谷并购案例数略有下降。2019年，硅谷地区发生并购630起，由于目标交易减少了28起，并购案例数较上年有所下降。旧金山的并购交易数量略有增加，2019年达719起，较2018年增加96起。2019年硅谷或旧金山公司的并购交易中，仅十笔最大的交易完成时的基础股权总价值就达到590亿美元。

硅谷地区无雇员企业数量稳步增加。2008年至2017年期间，硅谷地区无雇员企业数量增长24%，2017年达到21.9万家，这些无雇员企业中有24%为专业服务和科学技术服务领域企业。

四、商用空间

商业办公空间和研发用地空置率下降，工业用地空置率上升。2019年，硅谷商业办公空间空置率急剧下降，从2018年的近18%降至12%，主要受大面积办公空间（即超过100,000平方英尺）的紧张供应的影响，因为许多成熟的硅谷公司都希望将其员工转移到校园式的开发中；硅谷研发空间的空置率为6.0%，呈持续下降趋势；工业空间的空置率较上年有所增加，达3.6％，主要由于2019年第三季度弗里蒙特市Pacific Commons开发项目完成，释放了180万平方英尺的仓库/配送空间。

商业办公空间、研发用地及工业用地租金呈上升趋势。2019年，由于工业用地空间供不应求，硅谷工业空间租赁费用持续上升，达到每平方英尺1.25美元；受商业办公空间持续需求及租户流离失所双重因素的影响，商业空间租金小幅上升，达每平方英尺4.84美元，同比增长9％（扣除通货膨胀因素后），其中2019年4季度办公空间租金高于奥斯汀、西雅图等地，是波特兰和丹佛等地的空间成本的近两倍；研发空间租赁费用略有上升，为每平方英尺2.22美元。