[摘要] 我国四大国有银行商业化改革的完成，彻底终结了我国企业资金“供给”的历史，银行开始全面推行信贷制度，对中小企业采用抵押、担保贷款的方式。这对降低金融机构的贷款风险起到了巨大作用，但对我国目前仍以金融机构贷款为主渠道的中小企业来说，无疑加大了融资的难度，出现了较普遍的融资难问题。本文拟就此问题，从新的视角重新认识造成融资难的原因及破解这一难题的办法。

一、中小企业融资难是一个世界性难题　　

　　在计划经济体系下，企业属于国家或代表国家的集体所有，它处于整个国家计划链中的一环，在强制计划指令下，会根据整体需要，通过物资的调配和资金的划拨等来满足企业资金的需要，然后根据资源配置的多少来完成国家下达的生产计划，无需融资。因此从这个过程来看，我国企业在计划经济体制下不存在融资难的问题，只存在资源供给是否充足的问题。　　

　　在市场经济条件下，资金不再由国家控制，而属于市场产物。资金作为服务性商品，受到企业普遍的追逐。中小企业在其发展过程中，往往是通过资金的扩张来实现其规模的扩大；没有资金，业务不能扩大，市场开拓有限。因此从企业生存与发展的角度来说，资金占有越多越好，通过各种方式融资，并使规模不断扩大是中小企业的基本思路。站在市场经济的角度来分析，中小企业在某个发展的过程中，资金不足是“自然现象”。　　

　　资金市场的规律是降低市场风险、追逐最大效益，这只“看不见的手”随时会主宰着金融机构借贷行为。一般而言，具有市场垄断地位的行业龙头大企业是金融机构追逐的目标，是他们的“黄金客户”，当然金融机构的资金流向也同样沿着这一轨迹。中小企业由于规模小，经营变数较多，风险大，信用水平较低，在融资中会先天被“抵御”，用制度经济学派的观点来解释就是：中小企业融资难是金融机构制度安排的结果。　　

　　总之，资金商品的服务性和市场规律性是造成中小企业融资难的根本原因。这种融资难不仅存在于我国，西方发达国家同样存在，只不过我国在解决中小企业融资难的问题上方式较为单一，思路略显狭隘而使这一问题更突出罢了。　　

　　二、中小企业融资难是一个经济问题而非政治问题　　

　　中小企业融资难是一种经济现象，同时也是一个世界性的问题。中小企业融资难对于国家经济的影响是巨大的，对于中小企业特别是中小高科技企业的发展极其不利。高科技中小企业决定着国家经济的未来，中小企业融资难的问题是关系我国经济发展的大问题，不可小视。然而，许多人在讨论这一问题时往往将解决这一问题的压力“踢”给政府，甚至许多人在政府会议上直接提案呼吁政府应出面解决中小企业融资难的问题，企图将此世界性难题在我国政治化。　　

　　将中小企业融资难问题政治化，显然与我国目前的经济体制和政治体制格格不入。在计划经济体制下，政府控制了一切经济资源也包括资金资源，所有的资源均由政府进行调配供给。当时的金融机构只不过是代政府管理资金资源的一个部门，完全听从政府的指挥，资金供给的对象只包括国家所有的公有制企业。随着计划经济体制的解体，市场经济体制的确立，政企完全分开，还带来了诸多方面的巨大变化。过去由政府支配的资源管理部门如银行，正逐步从政府部门脱离出来，完全按照市场的准则运行。企业由过去的国有国营变为符合市场体制的各种形式的企业，其主要形式为有限责任公司和股份有限公司。政府在经济管理中的角色发生了根本的变化，由过去直接配置经济资源变为利用市场规律来间接调节企业行为。　　

　　由以上分析可以得出一个较为清晰的结论：政府在中小企业融资难这个问题上是没有直接责任的，造成这一难题的主要是市场方面的原因，希望通过政府的干预来完全解决这一难题是不现实的。　　

　　三、政府在中小企业融资难问题上的作为　　

　　不将中小企业融资难问题政治化不等于政府在此问题上无所作为。作为一个复杂的经济现象，政府是有责任和义务来干预并引导企业来化解这一难题的。借鉴国外政府解决中小企业融资难问题的经验，可以从多方面对中小企业提供资金援助，主要有财政补贴、税收优惠、风险投资、贷款援助等。　　

　　（一）财政补贴　　

　　财政补贴是为使中小企业在国民经济及社会某些方面充分发挥作用而给予的财政援助。西方国家运用财政补贴主要是为了鼓励中小企业吸纳就业，促进中小企业科技进步和鼓励中小企业出口等。目前，我国各级政府在对中小企业财政补贴的过程中，主要对中小企业科技创新和出口生产补贴两方面力度较大，但没有启动对中小企业吸纳就业方面的补贴。如果各级政府在这方面加以尝试，制定相应的财政补贴政策并作为中小企业的一项普惠政策，那么在我国目前大学生就业压力较大的情况下，引导大学生到中小企业就业，会有一箭双雕的作用。一方面政府从资金上援助了企业，给予企业融资的支持。另一方面，还能大大缓解目前高校就业的压力，并且由于高素质人才的加入，会使中小企业得到快速的发展。　　

　　在利用财政补贴中小企业就业方面，法国政府做得较好。其具体做法是：中小企业每增加一个就业，机会政府给予2－4万法郎的财政补贴；对三年内新增6名以上员工的中小企业，由地方财政补贴每人1.2－1.5万法郎；对三年内增加30人以上的服务行业，每增加一个员工，财政补贴1－2万法郎；对每个雇佣学徒提供1.6万法郎的财政补贴；对雇佣青年和单身妇女的中小企业也给予一定的额外补贴。　　

　　德国的财政补贴也较有特色。东西德合并以后为鼓励对原东德地区投资的积极性，凡在德国东部投资的中小企业将获得占投资总额15%-23%的财政补贴；为中小企业承担培训任务的，可得到财政补贴；并设立专项基金，对中小企业的技术创新提供帮助。　　

　　近年来我国财政收入每年大幅增长，政府完全有能力在对中小企业财政补贴方面进行新的尝试。应以鼓励大学生到中小企业就业并对接纳大学生就业的中小企业给予一定的财政补贴作为突破口，逐步将此项政策推广成为一种普惠政策，从而促进我国经济持续快速增长。　　

　　（二）税收优惠

　　中小企业在同一市场环境下同大企业竞争时处于劣势，是市场的弱者，给予中小企业税收优惠有利于其资金积累和快速成长。国外在针对中小企业税收优惠方面的政策主要有：降低税率、税收减免、提高起征点和提高固定资产折旧等。税收优惠作为一种普惠政策，有利于中小企业因少交税而增加企业自有资金，提高企业负债能力，增强企业持续发展的能力并提高投资人创办企业的积极性。　　

　　德国的税收优惠政策主要有：对大部分中小手工业企业免征营业税；中小企业营业税起征点从2.5万马克提高到3.25万马克；对德国东部地区投资的中小企业起征点从15万马克提高到100万马克；固定资产的折旧率从10%提高到20%；降低中小企业所得税率等。　　

　　（三）政府直接设立风险投资基金　　

　　这是由政府直接投资的专项投资基金，旨在对高新技术企业提供具有高风险和高回报率的资金。政府一般是以参股方式为中小企业提供帮助，并在上市后及时退出。政府风险投资基金一般进入到私人资本不愿涉足的高科技行业，解决高科技中小企业资金不足的问题。

　　

　　我国目前各地政府设立一些政府风险基金，但限于我国中小企业证券市场的不发达而活力略显不足，对高科技企业的支持力度不够。因此，加大政府风险投资基金规模应与中小企业板块证券市场统筹来构建。只有建立发达的中小企业证券市场，才可能出现规模较大的政府风险投资基金，以促进高科技中小企业快速成长，并以此作为拉动宏观经济增长的助推器。　　

　　（四）贷款援助　　

　　政府帮助中小企业获得贷款的主要方式有：贷款担保，贷款贴息，政府直接的优惠贷款等。在各国政府提供对中小企业贷款中，有些是提供期限较长的贷款，如美国政府贷款的偿还期达25年；有些是提供低息贷款，如日本对中小企业提供低于市场利息2-3个百分点的长期优惠贷款。通过政府的直接帮助，使中小企业度过初创、技改等难关。此外，对于条件较好的、符合中小企业板块上市条件的，政府应通过鼓励政策，让中小企业直接到资本市场融资。　　

　　总之，政府利用其特殊地位可以为解决中小企业融资难问题提供强有力的帮助，但面对数量众多的中小企业，要完全解决这一问题，政府的各项措施仍然是杯水车薪。　　

　　四、提高中小企业信用水平是解决中小企业融资难的根本　　

　　市场经济的代名词就是信用经济，没有“信用”的企业很难在市场经济环境下生存，更谈不上发展壮大，中小企业信用的缺失会直接造成融资难。　

　　金融机构是经营信用的机构，企业没有信用，何谈金融贷款？信用的缺失也会使原有的商业伙伴望“风”而逃，并带来市场的扩大效应－－潜在的合作伙伴也会永远离去。勿庸置疑，中国企业整体的信用水平不高，而中小企业信用更是让人担忧。抽逃资金、拖欠账款、逃避银行债务、恶意拖欠税款、产品质量低劣等问题已经成为中小企业普遍的“流行病”。据有关资料显示：我国企业逾期的应收账款占销售额的10%，而国际上发达国家仅为0.25%~0.5%。高额的坏账已成为影响我国中小企业生存的严重问题，一方面会使被拖欠企业亏损增加，另一方面会使拖欠企业经营环境逐步恶化而步履维艰，其结果是企业融资渠道枯竭，企业难以为继。　　

　　诚信经营、严守信用是中小企业缓解融资难的根本途径。为此，政府应积极通过立法手段尽快建立企业信用信息系统，促进企业提高信用水平。近几年来，我国政府通过立法手段在提高企业信用方面做了大量工作，客观上推动了企业信用制度的建设，相当一批有规模效益的中小企业得到市场的认可。但就整体而言，中小企业信用仍然处于较低水平。　　

　　综上所述，中小企业融资难有其固有的原因，同时也有来自中小企业自身信用方面的因素。缓解中小企业融资难的问题，既要符合市场的规则，同时政府应承担相应责任和义务，并以解决此问题入手，促进企业整体经营环境和经营水平的升级，使中小企业健康持续发展。

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